航天信息拟收购广州华资软件技术有限公司股东全部权益价值评估报告

　　本项目签字注册资产评估师声明：注册资产评估师在本次评估中恪守、客观和的原则，遵循有关法律、法规和资产评估准则的；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合承担相应的法律责任。

　　评估对象涉及的资产、负债清单、未来经营预测由被评估单位申报并经其签章确认。根据《资产评估准则——基本准则》第二十的，遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并所提供资料的真实性、性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

　　象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。

　　根据《资产评估准则——基本准则》第二十四条和《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》，委托方和相关当事方应当对所提供评估对象法律权属资料的真实性、性和完整性承担责任。注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，对评估对象法律权属确认或发表意见超出注册资产评估师执业范围。本评估报告不对评估对象的法律权属提供任何。

　　我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。根据《资产评估准则——评估报告》第十，评估报告使用者应当全面阅读本项目评估报告，应当特别关注评估报告中的特别事项说明和评估报告使用说明。

　　上海东洲资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用收益法与资产基础法的评估方法，按照必要的评估程序，对航天信息股份有限公司拟收购广州华南资讯科技有限公司所持有的广州华资软件技术有限公司股权所涉及的广州华资软件技术有限公司股东全部权益价值在

　　公司类型：其他股份有限公司(上市)经营范围：第二类增值电信业务中的呼叫中心业务(增值电信业务经营许可证有效期至 2020 年 05 月 07 日)；计算机软件的技术开发、技术咨询和技术服务；企业管理咨询；计算机数据库服务；计算机软

　　件、打印纸的销售；电子及通信设备、计算机及外部设备、智能机电产品、财税专用设备的研制、生产、销售；信息安全技术、信息技术、网络及终端技术、多技术、工业自动化控制技术、环保技术、生物工程技术的开发、转让、咨询、培训；化工材料(不含化学品)销售；经济信息咨询；进出口业务；房屋租赁业务；智能卡及电子标

　　术服务；物联网及传感网相关技术研发、生产、销售及服务；及无线通讯终端产品和个人数字终端产品的研发、生产和销售；农业机械设备研发、销售和服务；技术服务，售后服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)委托方航天信息股份有限公司为本次被评估单位广州华资软件技术有限公司的股权拟收购方。

　　评估业务约定书中约定的其它报告使用者，国有资产评估经济为行为的相关监管部门或机构，及根据国家法律、法规的报告使用者，为本报告的使用者。除此之外，任何得到评估报告的第三方都不应视为评估报告使用者。

　　股权转让给广州华资工程技术有限公司，将持有公司 49%股权转让给广州华南资讯科技有限公司。2014 年 7 月，公司认缴注册资本增至6000万元人民币，其中，广州华南资讯科技有限公司认缴 5940万元，占认缴注册资本的 99%，广州华资工程技术有限公司认缴出资 60万元人民币，占认缴注册资本的 1%。2014 年 8 月，经公司股东会决议决定，广州华资工程技术有限公司将持有广州华资软件技术有限公司的

　　合计 6000.00 100基准日后，华资软件股东会审议同意华资科技将持有的 100%出资额转让给邹革非等 33名自然人及华资投资、煊迅投资，并于 2016年 3月签署股权转让协议。股权转股权明细如下：

　　从事信息应用平台研发和 IT 咨询服务，以行业应用软件产品开发为核心，以计算机网络系统集成为主营业务，致力于行业信息化的建设，已为来自、公用事业和教育领域的众多客户提供了系统的解决方案和服务。为适应市场的变化与发展，以便更好地为客户提供专业化的 IT服务，广州华南资讯科技有限公司于 2014 年 4月 2日成立全资子公司——广州华资软件技术有限公司。

　　本次评估对象为股权收购涉及的股东全部权益，评估范围包括流动资产、非流动资产(包括固定资产、无形资产、长期待摊费用)及负债等。总资产为 363，672，406.17元，负债总额为 234，895，562.70元。

　　逐一计量和量化反映的特征，故成本法不能全面反映企业的内在价值。企业未来收益期和收益额可以预测并可以用货币衡量；获得预期收益所承担的风险也可以量化，适用收益法。同时，其所属行业类似上市公司较多，可比公司股价及经营和财务数据相关信息公开，具备资料的收集条件，故也能够采用市场法评估。

　　收益法的基本思是通过估算资产在未来的预期收益，采用适宜的折现率折算成现时价值，以确定评估对象价值的评估方法。即以未来若干年度内的企业现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出经营性资产价值，然后再加上溢余资产、非经营性资产价值(包括没有在预测中考虑的长期股权投资)减去有息债务得出股东全部权益价值。