公募基金冲刺“期中考” 618补涨行情将来袭关注三板块（附策略）

　　短线年中大促结束，家电、消费电子、食品饮料等大幅同比增长，预计家电、芯片、食品等板块将出现补涨行情。

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　　2022年全国新能源汽车下乡活动17日在江苏省昆山市举行启动仪式。参与此次新能源汽车下乡活动的新能源汽车品牌达到52个，车型超过100多款。今年5月31日，工信部、农业农村部、商务部和国家能源局四部门联合发文，要求组织开展2022年新能源汽车下乡活动，活动时间为5月至12月。新能源汽车下乡活动已经连续举办三年，三年间伴随我国新能源汽车产业的市场化发展，汽车企业通过供给侧改革，满足消费者需求，实现了产业高质量发展。

　　西南证券600369)认为，新一轮新能源汽车下乡以及各地方政府推出的促汽车消费活动等，未来短期需求有望获得提振。另外，当前值得关注的是，美国对华500亿美元商品加征的25%关税将分别于今年7月6日和8月23日到期，拜登政府为应对通胀可能会取消或部分取消该部分商品关税，从而利好未来零部件出口预期。看好新能源车主要标的：比亚迪002594)、拓普集团601689)、旭升股份603305)、三花智控002050)、宁德时代300750)、华域汽车600741)、中鼎股份000887)、文灿股份603348)、爱柯迪600933)。

　　为进一步防范可转换公司债券交易风险，6月17日晚间，上海证券交易所、深圳证券交易所分别发布《可转换公司债券交易实施细则(征求意见稿)》及《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》2项文件，对“向不特定对象发行的可转债”上市次日起设置20%涨跌幅价格限制，并对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求。

　　进入6月下旬，公募基金即将迎来2022年上半年业绩“期中考”。从上半年整体业绩情况看，多数权益类基金仍未“收复”亏损失地，但近期A场回暖令新能源、先进制造等多个领域的主动权益类基金“回血”明显。展望后市，考虑估值以及经济增长预期好转等因素，基金经理普遍对于A场中长期表现态度乐观。

　　近期反弹行情，依旧是结构性行情。很多中小市值缺席反弹，而基金重仓的赛道股表现不俗，以大为美的行情或将延续。机构忽略的小盘股，操作难度将越来越大。

　　截至6月18日，京东“618”期间累计下单金额超3793亿元，再创新高。拼多多“618”期间多品类消费复苏，家电、日化产品销售额均实现同比翻倍增长。抖音电商6月1日至18日直播总时长达4045万小时，挂购物车的短视频播放了1151亿次。

　　交通运输部部长主持召开部务会。会议要求，积极做好扩大交通有效投资工作。适度超前加强交通基础设施建设，统筹推进102项国家重大工程涉及交通项目，加快推动打通“断头路”、水运通道项目等开工建设，启动新一轮农村公路建设和改造，加大以工代赈力度，尽快形成实物工作量，确保今年交通固定资产投资高位运行、稳中有增。

　　德邦证券认为，地产与基建链仍是稳经济的重要一环，疫情使得需求推迟但不会缺席，后续压制的需求有望集中释放，水泥价格将迎来新一轮上行，低估值、高分红的水泥板块依旧最受益。建议关注龙头海螺水泥600585)、华新水泥600801)及弹性标的上峰水泥000672)。

　　从民航局获悉，疫情以来，民航局按照部署，采取科学、精准、动态的国际客运航班调控措施，在保持与54国定期国际客运航线基本通联的同时，有效防止疫情跨境传播。在确保防疫安全前提下，有序安排国际航班运行既有利于我国经济发展和中外人员往来，也是实现航空运输业可持续发展的需要。目前，在国务院联防联控机制统筹下，民航局局正在与部分国家商谈，逐步、稳妥增加定期国际客运航班，满足人员往来需要。

　　美联社消息，美国总统拜登当地时间18日接受记者采访时暗示，关于放宽对华关税一事，他越来越接近于做出决定。“我正在做决定。”拜登告诉记者。美联社报道提及，拜登政府正在研究取消前总统特朗普实施的部分对中国商品加征的关税。《》在19日的报道中评论称，近期，拜登在控制该国40年来最高的通胀率方面上面临着越来越大的国内压力。

　　重庆市经信委近日印发《重庆市提振工业经济运行若干政策措施》，在提振重点产业方面，重庆将支持整车企业新车型研发上市，支持公共领域新能源汽车推广应用；同时加快充换电、加氢、车路协同等基础设施建设运营，支持企业新建或升级新能源和智能网联汽车数据平台，对符合条件的项目最高给予2000万元补助。并对投资集成电路领域的企业，给予单个项目最高1000万元支持。

　　外交部发布声明揭示美国对华认知中的谬误和事实。其中，谬误包括：长期以来，中国公司在美享受的市场准入远超美国公司在中国的待遇。在中国运营的美国企业常遇到系统性强制技术转让，但在美运营的中国企业都受到美国法律保护。其事实为：中国始终致力于打造市场化、法制化、国际化营商环境，营商环境不断优化。相比之下，中资企业在美营商环境不断恶化。

　　水利部和中国气象局6月19日18时联合发布今年首个红色山洪灾害气象预警。预计，6月19日20时至6月20日20时 ，浙江西部、江西东北部等地部分地区发生山洪灾害可能性大（橙色预警），其中，江西东北部局地发生山洪灾害可能性很大（红色预警）。其他地区也可能因局地短历时强降水引发山洪灾害，请各地注意做好实时监测、防汛预警和转移避险等防范工作。

　　生态环境部等七部门日前发布关于印发《减污降碳协同增效实施方案》的通知。方案提出，到2025年再生铝产量达到1150万吨，2030年电解铝使用可再生能源比例将提高至30%以上。

　　东亚前海证券认为，国内铝消费量预期持续增长，带动供需缺口进一步扩大。从国内电解铝消费分布来看，2021年我国电解铝主要应用于建筑和交运、电力三大领域，消费量占比分别为27%、24%和13%。铝价持续上涨，铝企表现优异，铝行业产能规模较大或自身优势较为明显的企业或将受益，如：神火股份000933)、南山铝业600219)、云铝股份000807)、中国铝业601600)等。

　　杭州5月17日出台了《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，该通知被业界称为拯救二手房市场的“5·17楼市新政”。如今新政出台已满月，根据杭州官方主办的透明售房网数据，新政出台后的一个月，杭州主城八区二手住宅成交套数达到5143套，环比上涨112%，日均成交量上涨119%，涨幅翻倍，效果立竿见影。

　　夏日天气闷热难耐，不少商店、工厂需要消耗大量的冰块降温，制冰厂也开足马力，在一片火热中生产清凉。在江苏苏州一家制冰厂，记者看到，所有的制冰机正满负荷运转。公司主管介绍，现在销量增加到一天2400条，是以前的3-4倍。

　　2022年京东618迎来超强消费潮，而数字人民币在今年618的舞台则是大放异彩，迎来多地试点用户的踊跃体验。京东科技19日战报显示，今年京东618期间，用户在京东使用数字人民币消费金额达4亿元，同比增长超18倍，超过2020年12月数字人民币开始在京东试点至2022年5月以来的交易总和。

　　上周五，美股三大指数涨跌不一。其中纳指涨1.43%，周累计跌4.78%；标普500指数涨0.21%，周累计跌5.8%，并创出2020年3月以来最大周跌幅。

　　上周五国际原油重回跌势，媒体称OPEC+积极响应拜登增产石油的要求，美国WTI原油将近一个月来首次跌破110至109.56美元，跌幅6.82%，布伦特原油下跌5.33%至113.42美元，均跌至5月下旬以来低谷，最近八周首度累跌，创3月最后一周以来最差周表现。

　　上周五A股三大指数集体收涨，沪指涨0.96%，深证成指涨1.48%，创业板指涨2.77%。成交额维持在一万亿上方，风电、能源金属、电池板块大涨，北向资金净买入超90亿元。

　　上周五恒生指数收涨1.10%，报21075点；国企指数涨1.49%，红筹指数涨0.46%。恒生科技指数涨超2%，京东集团涨超6%，京东健康涨超5%，美团涨超5%。汽车股强势，理想汽车涨7.69%，小鹏汽车涨5.48%，意达利控股涨5.65%。

　　当地时间6月17日，2022年巴菲特慈善午餐拍卖结束，中标价格达1900.01万美元，再次创下历史纪录。巴菲特慈善午餐拍卖始于本世纪初，今年也是最后一届。2000年以来，该项活动共筹得善款超过5300万美元。

　　数据显示，截至当地时间14日，欧盟天然气库存水平约为52%，较前一天下降超过0.5个百分点，是两个月来首次下降。此外，俄罗斯天然气工业股份公司18日表示，向东南欧国家供气的“土耳其溪”天然气管道将于本月21日至28日暂停输气，执行计划中的年度检修。

　　齐翔腾达002408)（002408）：证监会对控股股东内幕交易行为罚没1028.55万元；

　　公司主营辗制环形锻件以及锻制法兰，下游覆盖风电、石化、金属压力容器等行业，产品获诸多国际权威资质认证。东吴证券601555)指出，在风电行业，公司为全球重要塔筒法兰供应商，与Vestas、通用电气、西门子-歌美飒、泰盛风能、天顺风能002531)、金风科技002202)等海内外风电龙头客户紧密合作，驱动业绩高速增长。

　　东方证券600958)认为，公司系统集成能力及研发创新能力已获得国内外知名新能源品牌广泛认可，新能源主要客户包括北美新能源标杆车企、蔚来、小鹏、理想、广汽、长安、长城、吉利等国内外头部整车厂商。据公司公告，公司2021年新获项目中新能源业务占比约49%，2021年新能源业务收入占比约11%（同比2020年提升约6个百分点），预计2022年占比将提升至25%以上。随着公司新能源产品销量持续提升，规模效应有望逐步显现，带动公司盈利水平持续改善。

　　巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素主要是经济下行、地缘、美元收缩等因素。4月29日局会议发出稳预期稳市场的最强音，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并带领大盘展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强，沪指正式突破3300点，但外围市场走势低迷，要提防通过港股向A股传导风险，预计短线将构筑箱体进行整固。短线年中大促结束，家电、消费电子、食品饮料等大幅同比增长，预计家电、芯片、食品等板块将出现补涨行情。建议中线关注一季报同比与环比同步增长的公司，尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头，此前市场大幅上涨的能源、金融、国资改革题材、房地产等板块，注意逢高减仓。

　　6月17日，A股低开高走，三大指数集体收涨，沪指涨0.96%，深证成指涨1.48%，创业板指涨2.77%。成交额连续第6天维持在万亿上方，风电、能源金属、电池板块大涨，北向资金净买入91.68亿元。

　　当日巨丰美好生活组合、巨丰医药组合、雨顺价值组合、卖水人组合等涨逾2%。3300点附近，市场产生了较大的分歧。预计市场将进入震荡整固期。成长股与价值股短期出现拉锯，而对应到盘面上，当成长股占优势时，往往盘面个股涨多跌少，如果价值股占优，则个股往往是涨少跌多。建议继续关注调整后的赛道股表现，同时对近期大幅补涨的蓝筹股要注意逢高减仓。

　　目前压制A股投资者情绪的仍然是地缘、美元收缩、国内疫情、人民币贬值等因素，逆周期调节的政策将为A股提供支撑，429局会议发出稳市场稳预期的最强音。军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并带领大盘展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强，我们建议关注一季报同比与环比同步增长的公司，尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头。

　　在本形态中，主要应注意两点：一是形态中间的三根小阴阳线。如果上升三法中的三根小阴阳线击穿了第一根长阳线的最低，形态即宣告失败。二是第五根阴阳线的长度。原则上第五根越长越有效，收盘价最好是能创出新高。如果第五根阴阳线的收盘价不能突破第一根阳线的收盘价，则形态难以成立。

　　若该形态成立表示价格趋势的暂时中断，但其力量太弱还不足以造成趋势反转。因此，投资者可以相对积极的追加投资仓位。

　　2、一艘载有65万桶委内瑞拉原油的油轮即将开往欧洲，这是在美国制裁下的委内瑞拉，在过去2年来首次向欧洲出口原油。分析认为，美国给委内瑞拉石油出口“开绿灯”是在填补对俄罗斯石油制裁造成的欧洲能源缺口。据悉，委内瑞拉的石油资源丰富，目前探明储量为3000亿桶，位居世界第一，石油出口也是该国的经济支柱之一。

　　3、自“北溪-1”项目天然气供应减少以来，德国天然气供应形势陷入紧张的局面。德国联邦副总理兼经济和气候保护部部长哈贝克表示，计划减少天然气发电和工业用气。

　　据证券时报，全球多个国家的债市集体巨震，令人不得不担忧，此轮加息的连锁反应是否会引起一次全球性的债市危机？业内人士认为，全球债市在短期面临较大调整压力，但是发生全球性危机的可能性较低。

　　杭州救市新政满月，主城八区二手住宅成交套数达到5143套，环比上涨112%，日均成交量上涨119%，涨幅翻倍，效果立竿见影。

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